乾方位测评：这家平台凭什么拿下备案？能投吗？

这里是网贷之家2018推出的新栏目“P2P首席测评”，我们将站在网贷投资人的角度，从投资前、中、后所关注的主要方面依次对P2P网贷平台做实测体验，并为您奉上一份专业测评报告。第一期、第二期我们分别测评的是拍拍贷、陆金服。以下为P2P首席测评第三期——乾方位，全国首批通过备案的两家平台之一。测评日期为2018年3月23日。

　　摘要

　　乾方位地处厦门，是全国首批通过备案的两家平台之一。它的特色是极其重视合规，从公司主页上信披专栏体现的特别明显。乾方位产品量不够大，平台规模很小，工作人员总数15人。产品主要是供应链金融方向，以应收账款质押融资借贷为主，项目有一定的风险。

乾方位已上线银行存管、第三方存证等，但三级等保等材料还在准备中。平台互动感不太强，但联系多种方式披露的很详细。外部舆情对其合规方面赞赏有余，但对其规模小产品少如何覆盖运营成本有一定的质疑。此外工作人员不够多能否做到如平台所称的投前、投中、投后的风控，此点存疑。

笔者对于这个平台最大的观感就是清晰。股权、高管背景、资产、费用、合规等都在网站披露的非常清楚，看得出平台的用心。产品收益率高于网贷行业平均水平，起投金额低，100元起。不过，对于投资人来说，目前平台规模太小，发标少，仅适合适度跟踪。

图1 乾方位平台详情

 

　　资料来源：网贷之家整理

一、平台背景：极其注重合规的小而美平台

　　乾方位（www.360qfw.com），运营公司为厦门乾方位网络科技有限公司，2015年5月12日成立于厦门。

乾方位根植于厦门，专注于供应链金融，项目来源于上市公司及优质核心企业。加入厦门市金融风险防控预警平台，携手美亚柏科证据存管，保障借款项目真实唯一。

　　乾方位不是中国互金协会会员，也未查到是福建省和厦门互金协会会员的信息。

图2 乾方位组织架构

 

　　资料来源：乾方位官网

　　公司从业人员总数15人，25岁以下2人，25岁到35岁之间9人，36岁以上4人。大专及以下9人，本科6人。

公司法定代表人：陈志凌，曾就职于厦门银行、招商银行，长期从事银行信贷业务、管理工作，2011年任厦门中金泰担保有限公司副总经理，2014创立厦门好时贷金融技术服务有限公司，2015年创立厦门乾方位网络科技有限公司并任总经理，有二十余年信贷经验，熟悉信贷风险管理和金融产品市场营销，具有较强的经营和管理能力。

占乾方位66.67%股份的厦门好时贷金融技术服务有限公司由陈志凌和刘洋陆共同控股，二人各占公司50%的股份。根据企查查资料，刘洋陆在三家公司担任法人，分别是厦门微额蚂蚁网络科技有限公司，持股比例90%；厦门土图企业管理咨询合伙企业（有限合伙）和厦门市湖里区洋锋鸿建材店，此两家公司持股比例不详。陈志凌是乾方位总经理，曾就职于厦门银行、招商银行，长期从事银行信贷业务、管理工作。2011年任厦门中金泰担保有限公司副总经理，2014创立厦门好时贷金融技术服务有限公司，2015年创立乾方位。

图3 乾方位股权结构情况

 

　　资料来源：企查查、网贷之家整理

二、产品：以应收账款质押融资借贷业务为主

　　目前已售罄还款中的产品有22个，大致情况见下表：

图4 乾方位产品情况

 

　　资料来源：乾方位官网、网贷之家整理

　　乾方位的产品主要是供应链金融方向，以应收账款质押融资借贷为主。有一定的风险，如应收账款延期收回和借款人逾期或恶意拖欠等。平台采取的风控措施主要有两种，一是连带保证，融资企业法定代表人、融资企业母公司提供连带责任保证。二是应收账款回款跟进：如融资企业的下游客户主要为大型上市商超，账期稳定，货款逾期支付可能性较低，应收账款回款较有保障，风险可控。平台主页每个融资项目的介绍都很清晰，包含借款用途、还款来源、还款方式、风险提示、风控措施等。还款详情、投标记录也有披露。

图5 乾方位产品示例

 

　　资料来源：乾方位官网、网贷之家整理

　　值得注意的是，未见有转让标情况。

在风控方面，平台在项目甄选上从源头掌控风险，会同战略伙伴对项目进行联合评审。平台内部业务人员会进行调查取证，部门全面审查，贷中、贷后进行跟踪管理。发生逾期，会进行电话催款和仲裁、诉讼等法律手段。

　　这里有一个疑问，平台员工数为15人，但项目多达22个，是否有足够的人手来进行贷前贷中贷后的风控需要考虑。

三、体验较好，投资人提现收费

　　乾方位的网站对于投资人非常友好便捷。按借款期限、认证标识和借款状态来选择合适的产品投资。测评时已无标可投，推测可能需要抢标。

　　截至测试日2018年3月23日，乾方位3月份共发标7次，借款金额每次在22到30万不等，期限都是3个月，约定借款年化利率为10.2%，最小认购金额100元。测评时已无标可投。以2018年3月21日的宁德农村电商服务商技术服务费的标举例，18个投标人当天就投完了。

图6 乾方位投资列表

 

　　资料来源：乾方位官网、网贷之家整理

　　未见有转让栏，但项目多为3个月短期，流动性一般。

　　费用方面，投资人需注意提现费和到账时间。

　　（1）到账时间。T+1到账机制(T为交易当日)。发起提现后的第二个工作日到账（周六、日及法定节假日提现申请顺延至下一个工作日处理）。一般情况下申请提现后24小时内到帐，具体到账时间以银行具体到账时间为准。

　　（2）提现费用。单个用户每次提现金额不小于100元，每日提现金额累计不超过30万元。单笔提现金额不超过5万元的，按每笔3元收取提现手续费，大于5万的按照每5万元收取3元提现手续费。

四、运营数据

　　测评日当天（3月19日），乾方位官网运营报告更新至2018年2月，这一点比陆金服这样的大平台都做的更及时。但是相对陆金服来讲，报告内容稍显简单。

图7 乾方位2018年2月运营数据

 

　　资料来源：乾方位官网-信息披露-运营报告

　　截至2018年2月底的运营数据，平台累计成交笔数150笔，累计借贷金额2843.6万元，规模很小。待还余额570.4万元。累计投资人数1535人，累计借款人数19人。也许因为规模小，平台显示0逾期。前十大借款人待还金额占比为100%，比较集中。最大单一借款人待还占比为17.42%。

收费方式：

1、借款管理费

　　依据借款人所处行业与资质条件，借款综合费率相当于借款本金的年化14%～18%之间，最高不超过年化24%。

2、提前还款违约金

　　提前还款违约金费率为1%，还款时收取，计算公式为：剩余本金*费率。

3.逾期罚息与管理费

　　普通逾期罚息费率为每天0.015%，管理费费率为0.01%；严重逾期罚息费率为每天0.025%，管理费费率为0.015%。

　　计算公式为：逾期本息总额*（罚息费率+管理费费率）*天数

五、已通过备案的两家平台之一，极重合规

　　信息披露方面，乾方位做的极佳。网贷之家最新发布的网贷机构信披排行，乾方位位列第一。

图8 网贷之家P2P网贷机构信息披露排行TOP20

 

　　资料来源：网贷之家研究报告

乾方位在官网设置了信披专栏，特别列有备案及审核信息一栏。其中披露了备案信息、IT审计报告、法律意见书和专项审计报告等。内容详尽清晰，非常规范。在组织信息中，对于公司的联系方式、架构、从业人员信息和股权信息、工商信息都做了披露。运营报告更新及时，数据稍显单薄。投资人关心的多重保障方面，乾方位也披露了从项目到风控、法律以及技术等保障。但没有保险保障。

图9 乾方位信息披露

 

　　资料来源：乾方位官网

　　乾方位有一个很清晰的合规进程板块，对于投资人关心的平台能否备案，工作进行到哪一步了，都有进程说明。个人认为该平台很重视这块儿的工作，并且思路非常清晰。

图10 乾方位合规进程

 

 

　　资料来源：乾方位官网

　　在银行存管方面，乾方位也有专门页面对为什么存管、有什么好处、架构以及为什么选择厦门农商银行做存管都做了说明。乾方位于2018年1月8日上线了资金存管。平台与用户资金通过银行系统彻底隔离，平台无法触碰到用户的资金。银行只有在收到用户授权操作指令时，才能进行资金划拨和转账等操作。基本上上线了银行存管之后，挪用、资金池、卷款跑路等顾虑都不复存在了。

图11 乾方位银行存管

 

　　资料来源：乾方位官网

　　目前乾方位的三级等保材料在准备中，上市公司美亚柏科的第三方电子存证已经上线，增值电信业务许可证已提交申请。在业务合规方面，未见有明令禁止的现金贷和活期产品。

　　因为平台业务规模不大，目前在限额方面没有不合规的问题。

六、互动与舆情：互动性一般，未见有论坛

平台官网上有电话、QQ、微信、微博、app等标识，但微信等无法直接点击联络。且没有论坛，不像红岭创投与投资人联系紧密。

图12 乾方位联系方式

 

　　资料来源：乾方位官网

　　整体来看，网页设计很简洁，内容也比较丰富。但互动性不算最佳。产品信息很丰富且明确。注册开通账户便捷，需要抢标。无转让。投资人对平台在第三方论坛有表达一些疑问如下：

图13 投资人对平台的疑问

 

　　资料来源：第三方平台论坛

从外部舆情来看，乾方位平台小，规模小，知名度不高。首批通过备案已颇为让人意外。对于平台的信披，第三方机构如网贷之家就持有很客观的评价，好评。来自投资人的反馈样本不够多。能首批备案，对平台今后的发展颇有助益。

七、总结

　　作为扎根厦门的小平台，乾方位给我的最大观感就是这个平台相当透明合规。

　　可能正因为规模小，比较好对照监管要求来进行合规整改，也更容易通过备案。不管怎么说，这表明了平台管理层的合规经营的决心。能早过备案，后期有可能能吸引更多用户，扩大规模。不过目前平台规模小产品少，尚不值得投资人深度介入。

　　作为测评人，个人对平台的感受是很好的，必要的信息都很快速找到，披露的内容基本都有完善的书面材料。特别是产品介绍相当清楚，项目来源、还款等都有清晰的说明。

　　唯有在互动上，如果能有论坛或者更直接抵达平台的方式就更好了。也许是平台人力有限，这块还有待加强。另外美中不足的是产品量不够多。

　　乾方位，基本架构清晰，合规，需要在产品和互动上进一步开发和改进。