郑州银行业净利大降29%，不良贷款率7连升，资产质量堪忧

上市银行业绩快报持续发布，对于郑州银行而言，2018年 是五味杂陈的一年，一方面经过短暂的港漂之后，迅速的回归A股市场，为融资补血铺开了道路。另一方面，长期的资本补充不到位以及不良贷款连续增长，经营业绩遭遇生死之战，与20年前的倒闭风险不相上下。面对压力，郑州银行能否涅槃转身？

业绩大变脸 净利润断崖大降29.1%

据北青网记者了解到，郑州银行28号晚间发布业绩快报，数据显示，郑州银行2018年末总资产4658.78亿元，比年初增长6.89%；报告期内，该行实现营业收入110.93亿元，比上年同期上升8.82%，归属于本行股东的净利润30.34亿元，比上年同期下降29.10%。

资产质量方面，截至2018年末，该行不良贷款率2.47%，比年初上升0.97个百分点，本金或利息逾期90天以上贷款余额占不良贷款比（不良贷款偏离度）为95.36%，较年初下降75.77个百分点。

此外，郑州银行还发布了2018年度业绩预告修正公告，将其三季报中预计的2018 年度归属于本行股东的净利润比上年同期增长 0%至 10%更正为比上年同期下降-32%至-27%。

对于业绩修正公告，郑州银行表示，2018 年第四季度，该行根据逾期 90 天以上贷款全部纳入不良贷款并足额计提拨备、同时将拨备覆盖率维持在150%以上的监管要求进行调整，导致该行当年拨备计提超出预期，预计2018年度全年业绩同比下降。

资本充足率低于行业平均水平 资本补充成救命稻草

资本充足率问题一直是掣肘郑州银行发展主要因素，由于郑州银行资本充足率过低，导致在业务拓展过程中难以施展拳脚，最终影响郑州银行整体的运行。

北青网记者通过观察郑州银行的年报发现，郑州银行在2015年、2016年、2017年的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均低于银监会公布的行业平均水平。

2017年上半年郑州银行的一级资本充足率由2016年末的8.80%降低至8.61%，与监管红线只差0.11个百分点。

为了缓解资本充足率的压力，此前已经多次发债补血，不过始终没法解决问题。实际上，早在2011年郑州银行就启动了上市计划，表示在2015年前实现上市。但由于2015年郑州银行爆出员工非法集资建房事件，加之当时城商行因异地扩张过快而受到监管层严格限制规模等因素叠加，最终导致郑州银行上市计划折戟。

于是，郑州银行转战H股。2015年12月，郑州银行在香港上市。但由于融资规模有限，此次香港上市并未从根本上缓解郑州银行的资金压力。

郑州银行的资本充足率到2018年到三季度得到了改善。数据显示，截至2018年三季度末，郑州银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.54%、10.97%、8.66%，分别较年初上升了0.01个百分点、0.48个百分点、0.73个百分点。

不良贷款率7连升 资产质量堪忧

北青网记者跟踪发现，2011年通过重组后，郑州银行不仅在分支机构上加速布局，还通过入股控股其他农合机构推动郑州银行资产规模的扩张。

在高速扩张的同时，郑州银行业绩也保持了较快增长。北青网记者从中国债券信息网的《郑州银行股份有限公司2017年二级资本债发行公告》（下称“公告”）看到，2014年至2016年，郑州银行总资产年均复合增长率为33.88%、营业收入年均复合增长率为35.71%、净利润年均复合增长率为33.58%。

但是进入到2017年后，郑州银行的发展明显放缓，数据显示，截至2017年末，郑州银行资产总额4358.28亿元，同比增19.03%，较2016年37.84%的增速放缓一半。而到2018年末，增速仅为6.89%，仅为2017年的三分之一。

营收和净利润增速均降到个位数，2017年增速分别为2.32%、7.14%，而2016年营收和净利润增速分别为26.97%、20.53%。2017年的断崖式下降，让人匪夷所思。

值得注意的是，在郑州银行资产规模、营业收入、净利润等指标起起落落的同时，郑州银行的不良贷款率持续走高、拨备覆盖率持续走低。

北青网记者通过数据梳理发现，郑州银行从2012年开始，其不良贷款率就出现连续上升的趋势。数据显示，2012年至2018年不良贷率分别为0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%、1.50%、2.47%，连续7年走高。

而随着不良贷款率的上升，郑州银行拨备覆盖率也在不断的下降。数据显示，从2012年至2017年，郑州银行拨备覆盖率分别为425.28%、425.54%、301.66%、258.55%、237.38%、207.75%。

截止到2018年三季度，郑州银行拨备覆盖率157.75%，较年初大幅下降了50个百分点，距离监管要求的150%仅有一步之遥。

业绩增速放缓以及不良贷款率持续上升背后是郑州银行信贷投放资产质量下降，违规经营问题不断。

对于郑州银行不良贷款率持续高企的原因，2018年7月，中诚信国际评级报告指出，“受产能过剩、去库存压力大、销售下降等因素影响，河南当地企业经营困难，同时部分区域企业互保情况也较为严重，导致该行不良贷款余额持续反弹。”

另一个就是高管违法放贷，合规经营风险暴露。据媒体披露，2018年10月一起郑州银行副行长乔均安的腐败案，牵出新三板公司纵横生态80后女老板的行贿事实。除了纵横生态之外，其他多家河南知名企业也卷入该案当中