在期货交易中，套期保值的主要理论基础是现货与期货合同的价格变动趋势在长期内基本一致，因而，能够抵消市场上的价格风险，使经营者不受损失或少受报失，起到保险作用，但套期保值并不能绝对地转移现货价格风险。现实生活中，由于受多种因素的制约，现货和期货的价格走势往往不一致，特别是涨跌幅度往往不同，从而使套期保值(对冲交易)的效果受到一定影响。
保险极限图中的套期保值，在举例时往往使风险完全消失，其主要目的是分题方便，看起来明白。实际上，利用期货市场来对冲现货市场的现货与期货价格之差，其风险负担比单边现货价格之差要低。因此，对冲交易只是将可能发生的价格变动风险损失降至最低，然而，必须是在实际买卖价格发生不利变化的情况下，才能起到保值作用。反之，则通过对冲交易减少收益，增加损失，当然有时还会将风险转化为收益。
当前对鸡蛋的需求增加，促使现货价格上涨，而期货市场上的子鸡过度繁殖，将导致近期产蛋的母鸡过剩，因此鸡蛋期货价格下跌；反之，如现货价格下跌，则期货看涨。刺激现货和期货价格的因素，几乎都是暂时的，而且是短暂的.有经验的交易者会迅速地利用这种暂时的异常情况获利，从而使价格关系恢复正常，而对冲交易者也正是因为这样，才会相信现货和期货的价格走势是一样的。
由于现货与期货的价格差额变动不尽相同，所以对冲交易不能绝对消除价格风险。例如存有现货的商人为了避免价格下跌而影响自己的利润或免受亏损，他必须运用“卖出对冲”在期货市场上进行操作，但在现货价格短暂下跌时，期货价格也可能上扬，期货入门 ，因此，商人不只在现货市场上受损，同时在期货市场上也会到亏损。
风险是永远存在的，只不过对冲交易能使风险变小或微小而已。假如你能准确预测价格将上升或将在高价位上停留，那你就不必进行卖期保值;既然无法确知价格将上升或将在高价位上停留，那只有借助期货对冲交易策略，即使不能完全避免风险，但绝大部分风险是可以冲销的，所以不失为明智的选择。
以上就是关于“期货交易中如何理解套期保值”的相关知识，看这里的小伙伴们都应该知道商品期货的一些买卖技巧。如有任何疑问，可直接联系我们的在线客服，若要在期货市场获得收益，就要学习期货的相关知识，只有对期货有了足够的了解，才能运筹帷幄，在此祝您投资顺利。
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