投哪网测评：收益没优势？债转速度一般

这里是网贷之家2018推出的新栏目“P2P首席测评”，我们将站在网贷投资人的角度，从投资前、中、后所关注的主要方面依次对P2P网贷平台做实测体验，并为您奉上一份专业测评报告。

此前，我们分别测评了拍拍贷、陆金服、乾方位、宜人贷、和信贷、团贷网、积木盒子、信而富、桔子理财、微贷网、PPmoney，同时还对四家直接上市平台进行了对比测评（部分往期回顾在文末可查看哦）。以下为P2P首席测评第12期——投哪网。测评日期为2018年5月23日。

摘要

投哪网作为行业内融资轮次较多的车贷平台之一，知名度和关注度均较高，随着广发德信、大金重工、巨人网络等入股，平台实现从“草根”逆袭成为上市控股平台，平台股东背景实力明显增强，为其增信不少。

目前平台年化收益率为7%-11%，并收取10%的利息管理费，综合收益率处于行业中下水平，收益优势不明显。本文将从平台背景、业务模式、收益率、保障方式、合规等方面对平台进行系统性测评。

一、平台基本情况

1.平台背景：上市控股完成C+轮融资

投哪网，是由深圳投哪金融服务有限公司运营，于2013年11月在深圳正式上线运营，主营车贷业务，是中国互联网金融协会会员单位。

根据官网披露，平台前身为融信贷，早在2012年7月就上线运营，主要做小额信贷业务，但在2013年转型做车贷，并于11月更名为投哪网。在网贷之家发布的《2018年4月网贷平台发展指数评级》中排名第11名。

根据工商查询以及官网披露，投哪网运营公司是由深圳旺金金融信息服务有限公司全资控股，而深圳旺金金融信息服务有限公司是由上海巨加网络科技有限公司、吴显勇、李志刚、芜湖通达致远壹号股权投资合伙企业（有限合伙）等出资入股设立。

其中上市公司巨人网络全资孙公司上海巨加网络科技有限公司占股35.71%，两个创始人吴显勇和李志刚分别占股21.54%和12.14%，从股权结构来看，随着上市公司入股投资，投哪网已成为上市公司控股平台。

根据平台官网披露，投哪网于2018年1月获得招商致远3亿元融资，完成C+轮融资，此前平台分别于2014年6月、2015年4月和12月、2017年11月获得A轮、B轮、B+轮以及C轮融资，从投资方来看，投资方背景实力雄厚，既有上市公司，又有券商和国资背景公司入股。随着这几轮融资的完成，投哪网品牌知名度大幅提升。具体融资情况如表1。

2.财务数据

根据投哪网披露的财报来看，平台2015年亏损0.03亿元，但2016年实现扭亏为盈，净利润为0.28亿元，营业收入达到1.03亿元，2017年净利润大幅上涨，同比暴涨464.29%，达到1.28亿元，营业收入也实现翻番，达到2.92亿元。

二、产品与风险保障方式

1.业务模式及产品：主营车贷收益中下水平

投哪网目前以车抵贷为主，并有少量信贷业务，根据网贷之家数据显示，投哪网4月车贷业务占其整个业务的比例为94.35%。平台目前采用直营模式，资产业务主要来源于线下。

投哪网目前有散标、安心出借工具以及安心PLUS三种产品。

其中安心出借工具和安心PLUS为定期理财产品。安心出借工具即安心计划，是平台推出的自动投标工具，经由投资人授权，系统根据用户选择的期限将资金自动投资到期限匹配的散标中，此产品模式下，定期理财产品期限与系统匹配的散标期限完全一致。

安心计划的出借期限目前有1月、3月、6月、12月、24月和36月，年化收益率为7%-11%，与同期散标收益率一致，并且可在债权持有30天后申请债权转让，其中月安心为APP专享。

另外平台针对铂金及以上会员推出高端安心出借工具，即铂金及以上会员投资高端安心出借工具即可享受到0.2%-0.3%加息，以及利息管理费折扣优惠。

安心PLUS是平台根据投资人的授权在锁定期内自动循环匹配平台的散标并以投资人的名义自动签订借款协议，目前有到期退出和继续持有两种退出方式，到期退出即锁定期届满时，系统根据投资人的授权自动进行债权转让，转让成功后自动退出，但其实除3月和6月安心PLUS外，其它期限产品均可在持有30天后进行债权转让，并且不收费。

退出方式为继续持有即锁定期届满后继续持有出借部分项目，但回款不再复投，直至资金出借的全部借款项目的借款期限届满收回出借本金和利息后退出，并且投资人在中途不可进行债转，这种退出方式相比到期退出明显流动性较差，优势明显较小。

目前安心PLUS期限有3月、6月、12月、24月和36月标，年化收益率为7.2%-11%，起投金额为500元。

目前平台散标有旺车贷和旺薪贷两种产品，旺车贷为车抵贷，旺薪贷即信用标，借款期限为1-36个月，借款利率为7%-11%，但目前长期无标可投状态，主要是因为散标均被匹配到定期理财产品。

散标项目信息披露较为完善，不仅披露了借款人基本信息、历史还款信用等，还披露了借款人身份证、行驶证等借款资料照片，但车抵贷并未披露车俩抵押证。

另外平台目前已加入网贷之家返利频道，针对新用户提供多种返利活动，如通过网贷之家返利频道投资5000元新手安III6月标，即可获得之家返现80元和超级返20元现金，折算年化收益率为13.8%。（猛戳左下方【阅读原文】即可参与）

2.风险保障方式：暂无第三方风险保障方式

据投哪网官网介绍，平台目前并没有第三方机构提供的风险保障方式。虽然平台曾在2017年3月宣布与长安保险达成战略合作关系，将联合推出履约保证保险，但是截至测评日，平台尚未推出履约保证保险产品。

三、费用

10%利息管理费，大部分产品债转实行“0”费用

据投哪网官网介绍，平台目前不向投资人收取充值费，但根据情况向投资人收取一定的提现费，如充值15天内（含15天）提现，则收取提现金额的0.5%作为手续费，充值15天后提现免费（提现次数计入免费提现机会），根据会员等级每月会有3-8次免费提现机会，超过免费提现次数后，每次收费2元或扣除2000积分。

利息管理费方面，目前平台向所有产品（包括安心出借工具、安心PLUS以及散标）的投资人收取利息收入的10%作为利息管理费。

债权转让是平台为解决投资人流动性需求，增强用户投资体验而设计的工具。目前旺车贷、旺薪贷和安心出借工具均可在持有30天后进行债权转让，并且目前不收取任何费用。

安心PLUS除3月和6月不可债转外如果选择的退出方式为到期退出也可在持有30天后进行债权转让，并且目前也不收取债权转让费用。但安心X（平台原产品，目前已停售）债权转让是根据持有期限收取转让价格的0.2%-1.5%作为转让费。

总体来看，大部分产品债转0费用和持有30天即可转让的功能对投资人，特别是对于流动性要求较高的投资人来说是具有一定的吸引力和优势。

四、合规性

1.限额合规

限额方面，由于投哪网主要做车贷以及个人信贷，借款金额相对较小，受限额令影响较小。根据网贷之家数据统计，从平台近6个月人均借款金额走势来看，人均借款金额基本在7万左右，可以看出平台在限额方面较为合规。

2.银行存管

银行存管方面，投哪网于2016年7月上线广发银行存管，采用直接存管模式，广发银行为投哪网每一位投资人开通虚拟子账户，并且广发银行在深圳有分行，符合此前深圳的存管属地化要求。

从体验上来看，存管系统上线初期广发银行采用的无痕体验模式，即在注册开通的过程中并未跳转到存管银行界面进行开户，交易过程中也并未见广发银行身影，感知度较低。

但随着存管指引的下发以及存管测评的开展，广发银行和投哪网在今年3月底进行存管系统升级，目前新老用户均需手动开通广发银行存管账户，并能收到广发银行发送存管账户开户短信，升级后的存管模式或更符合此前中国互联网金融协会下发的《互联网金融个体网络借贷资金存管系统规范》征求意见稿的要求。

3.信息披露

信息披露方面，投哪网根据《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》在网站设置了信息披露专栏，披露了机构组织信息、备案信息、审核信息等信息，其中经营数据以运营月报和实时数据两种形式进行披露，时效性也较好，能及时披露运营数据。总体来看，平台信息披露做的较好，基本根据监管要求披露相关信息，但目前尚无披露上一年度的合规性审查报告。

五、运营数据

近期成交量和人气大幅下降

据投哪网披露，截至2018年4月底，平台累计成交量达到541.63亿元，借贷余额为60.23亿元，累计借款人数达到34.28万人。

从投哪网近6个月的成交量走势来看，平台自2018年1月后成交量呈逐月大幅下降趋势，4月成交量仅为5.31亿元，环比下降35.09%，同比下降60.14%，据其客服解释主要是因为目前监管政策比较严，在审批贷款时更加谨慎和严格。

不过从5月目前成交量表现来看，5月成交量或有所回升。从近6个月投资人数走势来看，投资人数与成交量走势一致，自2018年1月后开始大幅减少，人气持续走低，主要是因为近期项目比较少，以及此前存管系统升级后出现系统显示错误、数据同步延时和无法提现等一系列问题使得平台投资人流失较为严重。

六、体验与舆情:

短期标难抢，舆情整体偏正面

投哪网注册、登陆、实名认证、充值、投资、提现等功能使用起来比较流畅。PC端官网首页显示平台最新活动、各投资产品信息、信息披露专栏、福利社等，整个页面较为整洁，但网站公告全部发布在社区，并没有放在网站显眼地方。移动端APP功能也较为齐全，使用方便。

平台目前与投资人交流的渠道主要有在线客服、微信客服、电话、QQ群以及论坛等，交流方式多样且全面，并且在线客服响应速度较快，服务态度较好，但电话客服接入时间较长，需要等待较长时间。

从产品抢标情况来看，近期安心PLUS和6月及以上期限的安心出借工具没有抢标现象，基本打开就有标可投，但安心出借工具短期标比较难抢，1月和3月期安心出借工具抢标比较严重，经常处于满额，另外散标长期处于无标可投主要是因为散标基本全部用于匹配到安心出借计划和安心PLUS，较少单独发布。

从债权转让速度来看，目前平台债转标较多，债转速度一般，有投资人反映长期标转让较难，并且债转时间长。

从第三方论坛和百度等第三方舆情来看，投哪网的舆情整体偏正面，投资人对投哪网的印象主要为大平台、车贷平台等，但前段时间平台存管系统升级，导致不少投资人吐槽提现时显示虚拟账户余额不足，提不了现等问题，也有不少投资人吐槽系统体验不好、安心计划匹配较慢、收费高等。

七、总结

投哪网是一家主做车贷业务的平台，车贷规模仅次于微贷网，目前已完成C+轮融资，随着广发德信、大金重工、巨人网络、粤铂星投资等入股，股东背景实力明显增强。合规方面，平台限额和信息披露做的比较好，并且已上线广发银行存管系统。

目前平台综合收益率处于行业中下水平，并且所有项目均收取利息管理费，收益优势不大，但目前大部分产品债转实行“0”费用，是其一大优势。另外平台目前暂未引入第三方风险保障方式。

来源 | 网贷之家 作者：P2P首席测评

声明 | 登载文章内容仅供传递信息，不构成投资建议，转载请注明来源网贷之家。