期货期权的卖方保证金是怎么计算的？为什么期权卖方保证金那么高
admin未知
期权卖方保证金 = Max（权利金 + 标的期货合约保证金 - 期权虚值额的一半，权利金 + 标的期货合约保证金的一半)
期权虚值额：
看涨期权虚值额=Max（行权价-标的期货合约结算价，0)*标的期货合约交易单位
看跌期权虚值额=Max（标的期货合约结算价-行权价，0)*标的期货合约交易单位
可以看出，虚值期权的卖方保证金大致就是对应期货合约保证金的一半。
作为期权的卖方，有履约的义务，理论上期权的卖方需要承担无限损失的风险，所以为了保证卖方能够有资金履约，保证金比例也相对要求的更高。归根结底是为了防范风险，保证交易的顺利进行。
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