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塑料期权做一手需要多少钱保证金?塑料期权手续费是一手多少钱

admin未知
中国证监会已经与2020年6月12日,批准大商所开展聚丙烯(PP)、聚氯乙烯(PVC)、线型低密度聚乙烯(LLDPE)期权交易;PP、PVC、LLDPE期权合约正式挂牌交易时间为2020年7月6日

那么做一手大连商品交易所
聚乙烯(LLDPE)塑料期货期权、聚乙烯(LLDPE)塑料期权保证金要多少钱?手续费是多少钱呢?以下是大连商品交易所聚乙烯(LLDPE)期货期权合约的交易规则

大连商品交易所
聚乙烯(LLDPE)塑料期货期权合约

 
大连商品交易所线型低密度聚乙烯期货期权合约(仿真
 
合约标的物 线型低密度聚乙烯期货合约
合约类型 看涨期权、看跌期权
交易单位 1手(5吨) 线型低密度聚乙烯期货合约
报价单位 元(人民币)/吨
最小变动价位 0.5元/吨
涨跌停板幅度 与线型低密度聚乙烯期货合约涨跌停板幅度相同
合约月份 1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月
交易时间 每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00,以及交易所规定的其他时间
最后交易日 标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日
到期日 同最后交易日
行权价格 行权价格覆盖线型低密度聚乙烯期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;5000元/吨<行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为100元/吨;行权价格>10000元/吨,行权价格间距为200元/吨。
行权方式 美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间,以及到期日15:30之前提出行权申请。
交易代码 看涨期权:L-合约月份-C-行权价格
看跌期权:L-合约月份-P-行权价格
上市交易所 大连商品交易所
 
根据大连商品交易所期权交易规则

大连商品交易所
聚乙烯(LLDPE)塑料期货期权做买方不需要缴纳保证金,只需要缴纳期权费,比如假如期权报价是45元一张,做买方只需要缴纳45元乘以5吨每手,也就是200多元就可以买一手聚乙烯(LLDPE)塑料期权

那么做卖方,需要缴纳多少保证金呢,聚乙烯(LLDPE)塑料期权的卖方保证金计算方式为:

期权交易实行保证金制度。期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者:

  (一)期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额;

  (二)期权合约结算价×标的期货合约交易单位+(1/2)×标的期货合约交易保证金。

其中:

看涨期权合约虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价,0)×标的期货合约交易单位;

看跌期权合约虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格,0)×标的期货合约交易单位。

注意,这里面的“期权合约结算价”是上一交易日的期权结算价。

是不是很难理解,其实简单一点理解,我们拿豆粕来举个例子

为了更好地说明问题,我们来举几个例子:

上图是2020年6月3日,豆粕2009期权的T型报价,从图中可以看到,标的期货合约m2009价格是2801元/吨,如果我卖一个2750元价位的看涨期权应该收取多少保证金呢?可以看到最左边的竖列昨结价格是132元。我们根据上面的公式计算一下,这是个实值期权,所以虚值额取0:

 

从上面的计算可以得出,卖出这个期权收取的保证金是3270.7元。事实上,因为实值期权和平值期权的虚值额一直为0,那么可以得出结论:

实值、平值期权卖方交易保证金的收取标准:

期权合约结算价× 标的期货合约交易单位+ 标的期货合约交易保证金

在卖期权的时候,卖方是收取了权利金的,所以可以用收取的权利金抵消一部分的保证金缴纳的,可以看到,卖出这个期权收入了115元×10吨=1150元,所以实际的资金状况是账户收入了1150权利金,支出了3270.7元保证金。









很明显,这个虚值期权收取的保证金是2241.2元,同时收到46.5元×10吨=465元权利金。

看跌期权的计算方法和看涨期权的类似,大家可以自行计算一下。

大连商品交易所聚乙烯(LLDPE)
塑料期货期权合约手续费怎么收取

 

期权品种

交易手续费

行权履约费

聚丙烯期权

0.5元/手

1元/手

线型低密度聚乙烯期权

0.5元/手

1元/手

聚氯乙烯期权

0.5元/手

1元/手

 

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