期货套利操作一般遵循哪些原则？

  当期货套利区间被确立，而当前的状态又显示出套利机会时，就可以进行套利操作了。

  一般而言，套利要遵循下述基本原则：

  1、买卖方向对应的原则。在建立买仓同时建立卖仓，而不能只建买仓，或是只建立卖仓。

  2、买卖数量相等原则。在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓，否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露（即出现净多头或净空头的现象）而面临较大的风险。

  同时建仓的原则 一般来说，期货多空头寸的建立，要在同一时间。鉴于期货价格的波动，交易机会稍纵即逝，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会。

  3、同时对冲原则。期货套利头寸经过一段时间的波动之后达到了所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得的价差利润在顷刻之间消失。

  4、合约相关性原则。套利一般要在两个相关性较强的合约间进行，而不是所有的品种（或合约）之间都可以套利。这是因为，只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大（或缩小）到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样，才有套利的基础，否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。