跨市场套利品种选择及常见策略有哪些?
admin未知
在中国资本市场日趋国际化的背景下,商品期货市场作为重要的场内衍生品市场,也在逐步同国际接轨。国内的资金也在越来越多地参与到国际资本市场。同时,国内商品期货市场规范化程度大大提高,近年来发展形势良好,交易规模迅速增长。目前,我国期货市场套期保值交易和投机交易相对较多,而套利交易,尤其是跨市场套利交易占比仍然较小。
目前,全球主要商品期货交易所有芝加哥商品交易所(CME)、伦敦金属交易所(LME)、上海期货交易所(SHFE)等,可以提供品种繁多、交易量大、流通性好的商品期货供进行跨市场套利的机构投资者选择。随着市场的完善和政策的开放,跨市场套利将在期货交易中扮演越来越重要的角色。
跨市场套利品种选择及常见策略。
对进行跨市场套利的品种选择时,首先要分析不同交易所品种之间的相关性,可以在正相关性较强的品种之间进行跨市场套利,也可以在具有较强负相关性的品种之间进行套利,以及组合跨市场套利,包括组合了不同到期时间的相同商品的跨市场套利——跨期跨市场套利和组合了不同品种商品的跨市场套利——跨品种跨市场套利。
同时,跨市场套利作为一种价差套利,需要参考其价差与比价,通过在不同市场的双向建仓锁定固定价差,根据持仓过程中价差的变动方向,进行相应的平仓实现盈利。此外,还需要考虑价差与比价的波动率,考察是否有套利空间,进行跨市场套利是否可行。
跨市场套利的常见交易策略思想有趋势套利策略、价差回归套利策略以及蝶式套利策略等。想在期货市场中获得长久稳定的期货盈利,期货投资客户还需要多多学习期货知识以及各种期货操盘技巧。预祝大家都能投资顺利。
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