期货交易如何进行头寸管理和风险控制

  期货资金管理很多人都只是定义为期货风险控制，也就是止损的概念，其实真正的资金管理包含“头寸管理”和“风险控制”两部分，我们先来谈论一下头寸管理。

  资金管理中，头寸管理包括投资品种的组合、每笔交易资金使用的大小、加码的数量等这些要素，都最终影响你整个交易的成绩。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响，二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于赌徒由于某一次偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的投资交易金额，你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。国外的专业期货、股票投资公司培养操盘手最重要的原则就是资金管理纪律，允许你在市场中多次、少量地亏损学习经验，但是不允许炒手出现一次大额的亏损。

  大多数的人的观念都一直在寻找一个高率的交易方法、交易体系，然而，假定同样有相同的交易机会因素，体系中最着急的因素不是盈利次数概率的高人工，决定交易体系价值的着急是盈利的时候和亏损的时候投资额的大小。一般的投资者都不太理解这个概念，我在最初几年的投资过程中，也想寻找一套成功率高的交易方法、交易体系，除了强调了止损外，没有注意到头寸管理的重要性。下面向大家介绍一下实战头寸管理方式：

  加码的方法：

  一、激进型：

  1、左侧进场和反弹迎头空，下跌逢低买入，加码。

  2、螳臂挡车：3%－50%反弹或者回调，尤其是行情启动后的第一次反弹或者回调。

  二、保守型：

  1、右侧进场，当短期趋势重新扭转和大趋势同一方向运动时，加码。使用分时图选择进场点。

  2、图形突破法：突破新高，新低加码。

  对于加码的头寸有两种处理方法：

  1、按照交易体系的信号最后统一出场。

  2、中码部分先出场，然后再按分时图指标体系给出的信号出场。

  实战中分为“进场头寸管理”和“加码头寸管理”

  进场头寸管理按照投资者的交易体系、分析方法的获胜率寻找资金分散的份数，也就是比例、

  1、固定金额法

  固定金额法是将投资资金按一定的方法分成不同的份额，按照投资者的交易体系、分析方法的获胜率寻找资金分散的份数，分批投资到不同品种中，优点是比较简单，容易操作，对于新手是很好的办法，一般建议分为5－10份，即使用20%－10%的资金参与交易，在行情有利的时候逐步采用金字塔加码。

  2、浮动比例法

  第一次按照上面的5－10份使用20%－10%的资金参与交易，在亏损后减少头寸，在盈利后增加头寸。