答：套利是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。

1) 跨期套利：跨期套利是指以赚取差价为目的，买入（卖出）近月合约，同时卖出（买入）同品种相等数量的远月合约。跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；

2) 跨市套利：不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系；

3) 跨商品套利：主要是利用走势具有较高相关性的商品之间（如替代品之间、原料和下游产品之间）强弱对比关系差异所进行的套利活动。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。

答：当前国内期货市场中，大连商品交易所和郑州商品交易所可以进行套利交易，其中大连商品交易所可以进行跨期套利以及“黄大豆1号-豆粕”、“豆油-棕榈油”、“线性低密度聚乙烯-聚氯乙烯”、“玉米-玉米淀粉”、“纤维板-胶合板”之间的跨品种套利，郑州商品交易所可以进行跨期套利及“锰硅-硅铁”之间的跨品种套利。

答:1）套利交易指令必须以价差形式报入交易所系统，不必对套利交易指令各成分合约单独进行委托报价。例：某投资者认为m1709合约与m1801合约价差将会超过－100元/吨，则可申报SPm1709&m1801买委托，价格为－100元/吨，不必单独给出m1709合约申买价和m1801合约申卖价。

2）套利交易指令既可用于开仓，也可用于平仓。若投资者在任一成分合约无持仓，则不能申报套利交易平仓指令。

答： 跨期套利交易指令有效报价下限：近月合约跌停板价－同品种远月合约涨停板价

 跨期套利交易指令有效报价上限：近月合约涨停板价－同品种远月合约跌停板价

答:（1）套利交易指令各成分合约按规定比例同时成交；

（2）各成分合约成交价之差不劣于报入的价差；

（3）成交结果计入各成分合约持仓量和成交量。