美国对橡胶双反调查对橡胶价格的影响分析

此次 “ 反 倾销 ” 调查期为 2015 年 7 月 1 日 - 12 月 31 日 ， “ 反补贴 " 调查 期 为 2015 年 1 月 1 日 - 12 月 31 日。根据 2015 年 中国输美 卡客车 轮胎金额 （ 请见图 1 ） ，美国商务部认定 涉案金额为 10 .8 亿 美元，并 挑选 了 3 家 涉案金额较大的企业为强制 应诉 企业 ：“ 反倾销 ” 强 制应诉企业为 浦林成山 （外企 ） 和 双钱 （国企）， “ 反补贴 ” 强制应诉企业为双钱 和贵州 轮胎 （国企）。

目前 “ 双反 ” 的 最新 进展是 2016 年 6 月 28 日和 8 月 30 日，美国商务部分别作出了 “ 反 补贴 ” 和 “ 反倾销 ” 的初裁，并于 10 月 7 日修改了 “ 反倾销 ” 的初裁税率。 “ 反倾销 ”及 “ 反 补贴 “ 初裁合并税率为 47.01% - 50.17% （请见 表 2 ） 。 此外 ，美国商务部认定中国轮胎企业存 在紧急 情形 ，因此将 从 初裁倒追 90 天 收取 ” 反倾销 “ 保证金 ， 追溯 征收期为 2016 年 6 月 8 日 - 9 月 6 日

第 二 部分： 中国全钢胎 出口情况

 本次 双反 涉及 的 卡客车 轮胎均为全钢胎。 2 015 年 中国全钢胎 出口 总量为 5216 万条 ， 其 中 出口 美国 990 万条 ，占比 约为 19% （请见图 2 ） 。 北美 、中东和欧洲是中国全钢胎最主要 的出口地区， 总 占比 约为 70 % （ 请见图 3 ） 。美国 ， 沙特阿拉伯和 阿联酋 是 全钢胎出口最主要 的三个 国家 ，除美国外其余 两国 的出口占比 分别 仅 约为 5 % 。全钢胎 出口呈现出口 国家 众多 但 分散，美 国一家独大的格局。 从出 口 价格 看 ， 中国全钢胎出口 均价约为 119 美元 / 条 ，出口 美 国 均价为 12 5 美元 / 条， 国内销售均价 约 为 1814 元 / 条 。

　2015 年 ，美国全钢胎总进口量为 3192 万条， 中国为 第一大进口 国 ， 占比约为 31 % （请 见 图 4 ） 。其他 重要 进口国包括 加拿大 、日本、韩国和泰国 ， 以上 五国 进口量占 美国 全钢胎总 进口量的 80 % 以上 。中国 出口美国全钢胎价格比别的国家低大约 40 % 左右。

第 三 部分： 美国 “ 双反 ” 影响

 本次 “双反”并不 是美国 针对 中国轮胎的 第一次 “ 双反 ” 调查 ， 2009 年 和 2015 年 ，美 国 先后 两次对 中国 小 轿车 和轻卡 轮胎 进行 “双反”。 因此 在 讨论本次 “双反”的 影响前，先来 看 看 2015 年 的 那次 “ 双反 ” 。 2014 年 6 月，美国启动了针对中国小轿车和轻卡轮胎的“双反”调查；商务部分别于 2014 年 11 月 25 日和 2015 年 1 月 21 日 作 出了反补贴和反倾销的初裁； ITC 于 2015 年 7 月 14 日作出了终裁， 合并税率 大致 为 30.61% - 107.07%　

　由于这次 “ 双反 ” 调查从 2014 年 6 月 开始至 2015 年 7 月结束横跨 两个年度。因此 本文 以 2013 年 7 月 - 2014 年 6 月 作为中国 机动小客车 轮胎输美的 正常 年度。 在 终裁做出 后 的 2015 年 8 月 - 2016 年 7 月 一年中 中国 输美 机动小客车 轮胎重量和正常年份 相比 大跌 56 % （请见 图 5 ） 。

相较于 输美轮胎的大幅 下挫 ，中国 机动小客车 出口总重量 下跌 幅度较小 ， 约为 4. 2% （请 见 图 6 ） 。 美国 的出口分额 由 30 % 减少至 13 % 左右，其主要替代国包括英国， 沙特 ，德国和西 班牙等。　

2016 年 2 月 美国商务部 正式 对中国 卡客车 轮胎 “ 双反 ” 立 案，之后的 3 - 5 月出现 了集中出 口现象 。由于 初裁反倾销保证金征收 向前 追溯 3 个月至 6 月 初，因此从 6 月 开始， 输美全钢胎 重量 同环比 大幅 下跌，平均跌幅约为 35 % 左右

　尽管 卡 客车轮胎输美受阻， 但出口 总重量同比 却 出现增长。 1 - 8 月， 中国 卡客车 轮胎 出 口总重量 同比 增加 8.9 % 。 即使 是在 6 - 8 月 ，出口总 重量 同比也增加了 6.3 % ， 环比 各月 也均 有所增长

　目前 ，美国的 “ 双反 ” 还未对 中国 卡客车轮胎出口产生较大 的负面影响 。 主要 因为 在失去 美国市场后，中国轮胎出口企业寻找到了替代市场 。 从 表 3 可以看 出 ， 出口至南美，非洲和中 东 的 全钢胎同比出现较大幅度增长。 但 替代市场的出口增长是否具有可持续性， 现在 仍然存疑。首先 ，美国作为 中国全钢胎 最 大的出口 国 ，占比达到 19 % 。而 其他 出口 国 数量众多，但占比都较小，美国 市场 可谓 举足轻重， 轮胎企业 要通过 争取别的市场来弥补美国市场份额，难度不小。其次 ， 从 图 9 和 图 10 可以 看出， 中国 半钢胎的主要出口为大多为发达国家， 经济 发达且稳定，出口转 移相对容易可持续性强 ; 相 反 全 钢胎 的 主要出口 国 大多为 发展中 国家， 比如沙特 ，阿联酋，墨西哥，印度， 巴基斯坦， 菲 律宾，伊朗等，经济落后且不稳定，出口转移相对困难且 可持续性 不佳。

由于 全钢胎出口转移存在难度且可持续性不 佳 ，因此本文计算了美国 “ 双反 ” 可能造成的 最坏 影响 ：失去 的 美国市场份额在其他市场完全不能弥补回来。 美国此次 “ 双反 ” 的初裁税率 在 50 % 左右 ，按照这个税率，中国轮胎企业出口 卡客车 轮胎 到 美国基本没有利润可赚，因此失 去部分美国市场 基本 已是 事实 。 以 2015 年小轿车和 轻卡轮胎 “ 双反 “ 终裁后一年输美小客车 轮胎重量下滑 56 % 计算，若输美卡客车轮胎 输美 同样 减 少 56 % ，则 一年 全钢胎 出口 重量 将 减少 33 万吨， 一条全钢胎中天胶大约占比 3 3% ， 因此中国天胶用量将减少 11 万吨 。 2 015 年 ，中 国天胶进口总量 为 274 万吨 ，国内天胶 产量 为 80 万吨 ，中国 一年 的天胶使用量大约为 282 万 吨 ，美国此轮 “ 双反 “ 造成 的最坏影响将是中国的天胶 总 用量减少 4 % 左右 ， 这给 全球 以及 中 国 的 天胶 供需 结构 和 沪胶 盘面 造成 的 影响 是 非常 小 的 。

第 四 部分： 总结

 l 2016 年 6 月 28 日和 8 月 30 日，美国商务部分别作出了 针对中国 卡客车轮胎 反补贴和反 倾销的初裁， 合并 税率为 47.01 % - 50.17% ， 并 将从初裁倒追 90 天征收 保证金。 l 美国 为中国全钢胎第一大出口国， 份额 约为 19 % 。中国 全钢胎 出口呈现出口 国 众多分散， 美国 一家独大 的格局。 l 受“双反 ” 影响，中国输美 全钢胎 同比减少 35 % ；但出口总量 还未受到明显影响，同比仍 出现较大增长 ， 但增长是否具有可持续性并不明朗。 l 此次 ” 双反 ” 带来的最坏影响可能是 天胶 用量减少 11 万吨 ， 该 数量 占 中国 一年 天胶 总用量 的 4 % 左右 ， 这给 全球 以及 中国 的 天胶 供需 结构 和 沪胶 盘面 造成 的 影响 是 非常 小的 。