主页 > 行情分析 > 上证50ETF交易策略：市场下行，波动率间距或缩小 admin未知 2016-02-19 10:06:41 年前最后一周上证 50ETF 随大盘波动，周五收于 1.97 元，较其前 一周同期下跌 0.35%。在春节期间，国际上，全球股市全部处于下跌状 态，美联储会议表明加息预期延后，同时由于去年年末市场连续的下跌， 市场信心遭受打击，恐怕需要一定的时间恢复。综合以上我们认为本周 大盘会受到全球市场的影响，一路下行。 认沽与认购持仓比平均 0.47，周五收于 0.49，较其前一周同期增 加二个百分点。持仓 PCR 的微幅增加，是由于年前市场微幅上涨，使得 最后一周认购期权持仓的增加量大于认沽期权持仓的增加量。 从波动率方面，我们认为本周随着标的价格的下跌，短期波动率会 有所上升。年前最后一周认沽、认购期权隐含波动率间距较大，投资者 恐慌情绪一直保持较高水平。同时结合我们对市场的预期，我们认为本 周认沽认购隐含波动率间距可能会有所减小，认购期权隐含波动率或会 出现一定的上升，认沽期权隐含波动率或会出现一定下降。 基于以上分析，我们认为本周大盘会受全球市场的影响出现一定下 行，本期推荐卖出认购期权策略，获取标的下跌和时间价值快速衰减的 收益。 微信扫码二维码 “零佣金”期货开户
