所谓价差，就是商品期货中的远月合约和近月合约之间价格的差距。通常远月和近月之间都会有价格的差异，很少有相同的价格，即使出现相同的价格时，这种现象也会很快改变。 价差通常分为顺价差、逆价差和同价差。 1、顺价差：远月合约价格高于近月合约价格的现象称之为顺价差。 在正常的情况下，商品期货的价格都是按远高近低的顺序依次排列。
2、逆价差：近月合约价格高于远月合约价格的现象称之为逆价差。由于受到市场需求的影响，现货价格出现持续攀升，从而会导致期货的近月合约的价格快速上涨，所以近月价格会高于远月价格。
3、同价差：远月合约和近月合约处在相同的价格或价差相差甚微，此为同价差。由于市场消费不振，库存过剩等原因，会导致出现一时的同价差现象，但是通常同价差现象不会持续太久。
期现价差交易中还需要注意以下事项和情况：
一是：现货参照报价的选择要慎重。现货市场中有些价格只是对外报价，实际分析中应该优先选择成交价、全国平均价或基准交割价。
二是：关注交易所发布的仓库与品种等级调整升贴水等规定，它将影响期现价差的合理区间和操作空间。
三是：期现套利中，要预估仓单注册时间和要求事项，以及交易所仓库库容变化。
四是：由于多数品种期现价差回归时都临近交割月，单边交易时要留意市场的流动性，以及交割月前的保证金变化和持仓限额。
五是：通过价差分析可以看出趋势变化，而趋势运行强弱特征也会影响价差的偏离程度。六是把握价差回归的确定性机会，不要被短线随机波动所影响。
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