期货成交效率与交易周期选择
admin未知
期货市场装载资金的能力不仅仅取决于标的大小,更在于期货市场的成交效率。市场成交效率的衡量方式可以通过计算单位时间内成交金额获得,也可以通过考察消化单位资金需要的时间来取得。
曰成交量按一年以来单品种所有合约成交量之和的平均值来计。
股指期货连续竞价时间长于其他期货品种,按270分钟来计,其他品种按215分钟来计。
由于单笔资金开仓为单方向行为,所以计算时候成交手数x2。
结果发现,股指期货消化1000万开仓资金的时间最短,为0.07分钟,即4.2秒,其次是橡胶0.14分钟,即8.4秒。总体来看,37%的品种消化时间在1分钟内,63%的品种消化时间在1分钟以上。
达成成交的时间和资金在市场运作的规模和周期有密切关系。我们认为,股指期货非常适合大资金进驻,也非常适合较高频率交易。
消化1000万资金的时间在30秒之内的品种,较适合做短线交易,依次是股指期货、天然橡胶、铜、糖、锌;消化时间在30~60秒之间的品种,可以做日内交易,依次是棉花、螺纹钢、豆油、塑料。
消化时间在10分钟内的品种,可以考虑按日周期交易;而消化时间在10分钟以上的品种,大资金进出场极不方便,如要参与,应考虑以周或月周期进行交易。
以上就是关于期货成交效率与交易周期选择,希望能对大家有所帮助。
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