期货市场中有许多专业术语，投资期货一定要了解这些术语的含义，那么跨市套利是什么意思 跨市套利的特点有哪些?下面中孚期货期权网就给大家讲解下什么是跨市套利。

　　跨市场套利中的“市”是指“市场”，它指的是同一商品在不同交易所的交易市场。跨市场套利是投资者利用同一种商品，在不同交易所市场的差价进行低买高卖的套利交易行为。

　　当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域的地理差别，各商品合约之间也会存在一定的价差关系。

　　例如，芝加哥商品交易所(CBOT)与大商所同时进行玉米期货合约交易，由于同品种合约的关联性较强，它们之间的价差会在某一范围内波动。假设芝加哥玉米合约价格远远低于大商所玉米合约是，投资者可以在芝加哥商品交易所买入玉米的同时，在大商所卖出玉米合约。直到两个市场价格恢复正常关系时，再将双方市场所持的合约平仓并从中获利。

　　从贸易流向和套利方向一致性的角度出发，跨市场套利一般可以划分为正向套利和反向套利两种

　　例如，国内铜以进口为主，在伦敦商品交易所做多头寸的同时，在上海期货交易所做空头寸，这样的开仓交易称之为正向套利。

　　跨市场套利相对应的平仓方式有两种，具体如图9-7所示。一般而言，正向套利是一种比较常用的跨市场套利，而反向套利因为带有一定的风险性，所以不太建议投资新手使用。

　　跨市场套利的特点

　　每一种套利方法都有其自身的特点，而跨市场套利的特点具体如下：

　　(1)成本低廉。进行商品跨市场套利需要在两个交易所交易分别缴纳保证金，但总共所需的投资额也只占商品价格的很小一部分。

　　(2)商品相同。必须选择同一商品进行套利。

　　(3)交易所不同。跨市场套利是利用不同交易所的期货合约进行对冲交易，必须在一个交易所买入，在另一个交易所卖出。

　　(4)价差获利。跨市场套利是利用不同交易所的价格变化来获取利润。

　　(5)风险较低。由于跨市场套利具有“对冲”特性，一个市场的损失可以在另一个市场得到弥补，所以风险较低。