9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下表：
| 现货市场 | 期货市场 | |
| 9月份 | 大豆价格2010元/吨 | 买入10手11月份大豆合约（多开仓）：价格为2090元/吨 |
| 11月份 | 买入100吨大豆：价格为2050元/吨 | 卖出10手11月份大豆合约(平多空仓）：价格为2130元/吨 |
| 套利结果 | 亏损40元/吨 | 盈利40元/吨 |
| 最终结果 | 净获利100*40-100*40=0元 | |
注：1手=10吨
从该例可以得出：
（1）完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。
（2）因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。
（3）通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。
（二）卖出套期保值实例：
7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表所示：
| 现货市场 | 期货市场 | |
| 7月份 | 大豆价格2010元/吨 | 卖出10手9月份大豆合约（空开仓）：价格为2050元/吨 |
| 9月份 | 卖出100吨大豆：价格为1980元/吨 | 买入10手9月份大豆合约(平空仓）：价格为2020元/吨 |
| 套利结果 | 亏损30元/吨 | 盈利30元/吨 |
| 最终结果 | 净获利100*30-100*30=0元 | |
注：1手=10吨
从该例可以得出：
（1）完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。
（2）因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。
（3）通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。
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