美国商品期货交易委员会(CFTC)成立于20世纪70年代中期,是美国交易所交易衍生品的进入机构。CFTC 是根据 1974 年《商品期货交易委员会法案》成立的,是美国期货和期权市场的监管机构。

交易所、商业银行、清算所、经纪商和交易员都受CFTC的监督。如果您在芝加哥商品交易所 (CME) 和芝加哥期权交易所 (CBOE) 等市场积极交易期货或期权,请放心,CFTC正在关注和监管。

使命与职责
正如CFTC的任务说明所确认的那样,CFTC的作用相对简单:CFTC 的使命是促进开放、透明、竞争和财务健全的市场。通过努力避免系统性风险,委员会旨在保护市场用户及其资金、消费者和公众免受欺诈、操纵和滥用行为之害。

为了完成这一使命并促进市场诚信,CFTC 工作人员持续履行多项中央公务:

监管衍生品市场的各种滥用行为监督关键个人和机构,包括期货佣金商户 (FCM) 和衍生品清算组织
调节农业、能源、金属、债务、股指、货币和利率产品的活跃交易此外,2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》赋予CFTC对400万亿美元掉期市场的权力。简单地说,如果它是一个衍生产品,那么它属于CFTC的管辖范围。

组织格式
美国商品期货交易委员会是联邦政府的一部分。它有五名委员,每个委员由总统任命,并经参议院批准。不超过三名委员可以具有相同的政治派别,总统指定CFTC主席。

维护美国市场的完整性是一项大工作。为了有效地完成这项任务,CFTC 分为四个部门,每个部门都有独特的职责集合:

清算和风险 (DCR):负责监督参与衍生品清算流程的交易商、大型交易商和期货佣金交易商 (FCM)。
执法(DOE):通过调查涉嫌违规行为和起诉违规方来管理《商品交易所法》。
市场监督(DMO):通过监控衍生品交易平台和掉期数据记录,促进透明和公平的市场。
掉期交易商和中介监督 (DSIO):监督美国衍生品交易所和国家期货协会 (NFA) 会员的注册和合规。此外,DSIO 还根据多德-弗兰克法案中概述的权限处理掉期行业。
监管官僚机构的另一个方面是10个办事处,用于处理CFTC面临的特殊问题。以下是10个办事处,其标题和首字母缩略词如下:

首席经济学家
数据和技术
执行主任
法律总顾问
监察主任
国际事务
立法事务和政府间事务
少数族裔和妇女包容办公室
对外事务
举报办公室
美国商品期货交易委员会是件好事
与大多数金融监管机构一样,CFTC通常被认为对市场具有过份和负面的影响。虽然肯定有反对多德-弗兰克法案的理由,但CFTC确实提供了一定程度的消费者保护。如果没有正式和正式的管理机构,市场操纵和直接欺诈的情况可能会呈指数级增长。